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2020年家族办公室投资六大趋势

时间:2020-11-25作者:小泽 阅读:

在过去的十年中,家族办公室已经成为全球投资和创新的重要驱动。尽管近期新冠肺炎肆意肆意肆行,全球经济衰退,但家族理财办公室仍对投资持谨慎乐观态度。近日,坎普顿财富与硅谷银行、FINTRX和charles schwab共同考察了家族办公室的投资情况和最新的全球趋势,并总结了以下六大趋势:

家族办公室投资六大趋势

1、越来越多的家族办公室选择直接投资

在过去的十年里,随着家族办公室的成熟,人们越来越关注直接投资的机会。家族办公室直接投资的趋势可以归结为几个因素: 代表单一家族办公室进行此类投资所需的资产和人才积累,网络更强大,控制和决策能力更强,利益一致性更好,以及这些交易所提供的价值和回报。根据campton和FINTRX的报告,尽管存在明显的投资障碍 (包括竞争加剧和估值过高),但这一趋势仍在继续。根据坎普顿的说法,76% 受访的家族办公室直接投资该公司,26% 家族办公室仍在寻找机会。FINTRX发现,全球83% 单一家族办公室都考虑直接投资,而单一家族办公室只有30% 直接投资。

2、风险投资占比提高

坎普顿的报告显示,基于卓越的历史业绩,家族办公室在过去的十年里越来越多地将资金分配给风险投资,并发展了内部风险投资能力。在受访的110名超高净值家庭代表中,风险投资平均占其投资总额的10%,并细分为直接投资 (占平均风险投资组合的54%) 和基金 (46%)。

3、优先考虑早期风险投资

虽然早期的风险投资有风险,但它给许多家族企业投资者带来了可观的回报。FINTRX和坎普顿数据均显示,大多数单一家族办公室投资配置在早期种子轮和投资轮中进行。除了资本之外,坎普顿表示,家族72% 家族办公室还将为初创企业提供战略指导,家族办公室70% 将参与董事会,家族办公室的70% 将有助于促进投资网络的建设。这样,可以增加创业公司的价值,促进家族办公室和公司的价值一致性,促进所有相关人员的成长和回报。

4、平均收益率14%

根据坎普顿的调查,去年受访的家族办公室的风险投资组合的平均回报率为14%。基金投资收益率为16%,直接买卖少数股票收益率为17%。据统计,这些回报已经达到了至少85% 受访者的预期。

5、共同投资的偏好

FINTRX报告指出,随着直接投资交易需求的增加,单一家族理财室越来越需要,并渴望共同投资这些机会。据统计,全球约有42.5% 家直接投资家族理财室与其他家族理财室、私募股权、风险投资和房地产投资者进行投资。尽管这一趋势在世界各地都很明显,但在北美和单身家族办公室最常见。与其他 “志同道合” 的家族办公室和机构联合投资通常可以帮助解决从资源不足到家庭矛盾等内部问题。家族办公室可以通过资源共享获得更高价值的交易,更正式的结构和管理系统,降低成本,并获得他人的专业知识和经验,更广泛的多样化和更好的风险管理。

6、影响力投资和ESG投资增加

根据坎普顿的研究,接受调查的家族理财室中有47% 人参与了影响力和ESG (环境,社会和治理) 投资。这些投资的热门垂直领域包括医疗保健、粮食和农业、能源和可持续发展。随着下一代家族办公室领导人积极参与这些事业,推动投资决策,让他们在赚钱的同时,为社会发展做出贡献,未来几年这些数字肯定会大幅增加。

随着私募股权和对家族办公室的直接投资作用的不断发展,家族和投资顾问都需要考虑很多问题。根据campton的调查,大约63% 家家族办公室表示,他们对风险投资的配置将保持不变,甚至增加,进入私人市场以及如何获得投资仍将是未来几个月的首要任务。

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