咨询热线:400-8161-004
关注:

新富的崛起于家族办公室

时间:2020-12-08作者:小泽 阅读:

针对新兴中国市场的家族办公室也在近年应运而生,从而提供财富管理,慈善捐赠,税务规划,子女教育等服务。然而,中国与家族办公室的滥觞-美国相比,仍然属于试水阶段,确切的体系以及执行方案仍然有许多探讨点。

自从中国40年前改革开放并引入资本发展以来,内地市场已孕育出庞大的高净值群体,而根据2017的胡润财富报告所显示,大中华区具有千万资产的高净值家庭数量已达到186万户,增长率高达8.6%,而具有亿万资产的超高净值家庭数量则达到9.9万,增长率达在11.6% 同时因中国国际化战略“一带一路”的布局,高净值群体数量也会保持逐年递增状态,但随着上一代的创业家步入接班期,以及新时代市场结构的改变,高净值客户也面临着诸多像是“企业一代创业,二代守成,三代衰亡”的怪圈,以及资产大幅跳水的窘境。

新富的崛起于家族办公室

随着财富的增长,财富创造者需要考虑如何管理资产,以及将财富分配或传承给下一代及其他家族成员的问题,家族办公室的布局逐渐拓宽。

值得关注的是,近几年中资背景企业在海外上市趋势显现,尤其以新经济领域及其下属的互联网、大消费板块为主。由此诞生了一大批新的财富人群,有行业人士称他们为新经济财富人群(以下简称“新富”)。

新财富群体的崛起

以互联网为代表的新经济增长迅猛,同样以胡润富豪榜为例,前十大富豪中有四位富豪身处互联网产业。上榜的富豪从事新兴行业的占比36%,传统行业占比64%。

与此同时,年轻企业家财富增长迅速。

2020年有256位“80后”上榜,比去年多了100位。其中76位为白手起家,比去年多了22位。“90后”则有27位上榜,比去年多了16位。其中29岁的喜茶创始人聂云宸,以45亿元财富首次上榜,成为榜单中独一无二的白手起家的“90后”。

《2020中国家族财富和家族办公室调研报告》显示,当前执掌家族财富的这代人的平均年龄为55岁。与目前全球正在经历的重大世代过渡趋势相符,相当大比例的受访者(55%)年龄在55岁以上,而较小比例的受访者(21%)目前处于25-44岁之间,并且可能最近才担任其财富的监督角色。

在业内人士看来,新富具有以下特征:年轻、高学历、有技术背景、简单易用的金融产品与服务、容易接受新鲜事物。新经济领域将会有更多的“80后”“90后”跻身富豪行列。

新财富来源渠道多

在亚洲有很多获取新财富的来源。

首先,新财富的来源之一,是中国内地的第一代企业家创立的家族企业,这些家族企业所经营的生意,或许是因为属于传统行业或夕阳行业,下一代不愿意继承这些生意,或者因为创办人找不到继承人,于是便把生意全盘卖出,从而得到一大笔收入,成为新财富的源头。当然,如果出售的是百年老店,套现所得就是“旧财富”了。

第二是来自高新科技产业、互联网行业、移动通信行业和手机程序(APP)开发行业等的初创者或企业创造的财富,随着这些新兴产业的急速发展,创业者通过几轮资本融资或者上市,就能在较短时间内取得大笔金钱,成为巨富。

第三是掌握天然资源的企业家。如山西省的煤矿老板,这批人是近些年来最得意的财富新贵之一,在短期间内积累了大笔财富。但随着国家加强对自然资源的管理,这些人致富的光景不再,具体情况则另作别论。但之前所取得的财富体量已相当巨大。

伴随着新财富的涌现,传统的私人银行业务可能无法满足这些新财富的需求,这也使家族办公室“应运而生”,成为新财富的需求对象。因此家族办公室数量大幅增加,成为趋势,其实就是由这些新财富的需求汇聚而成。

新财富的特点

风险偏好重大改变

大部分新财富累积时间很短,这群财富拥有者在财富管理方面的作风更为大胆开放,风险偏好颇高,而旧财富所有者往往更注重财富的保值,换言之,其财富当中用来保值的部分占比更高。而新财富更能容忍财富的更大波动,其财富中用来增值的部分占比相对旧财富要高,风险偏好更高。

合作能力强

旧财富可能带有“高高在上”的特质,它不仅集中在一撮“高贵”的人圈子里,而且这些人的思想也比较“故步自封”,不像新财富,其财富取得可以通过多种不同途径,他们可以来自不同阶层,不同年龄层,不同教育背景,他们的思想更加灵活,也更乐于分享和合作。因此,新财富的家族办公室更倾向于合作投资。

更加关注社会影响

很多新财富拥有者较为年轻,受教育程度颇高,又没有历史包袱,这些人在投资领域并非一味看重利润最大化,而更加关注对社会的影响。越来越多的新财富家族办公室关注可持续金融与重视环境、社会和治理的投资决策,以至影响力投资等。

新财富也是慈善新贵

新财富属于财富来得快的一群人,必须强调的是,新财富是一个“中性”名词。在非金融服务领域,新富往往最关心财富的保值增值与传承;传统家族最关心二代的接班培养。在慈善领域,两类人群都更倾向于传统的衣锦还乡参与家乡建设、扶贫等项目。如果一定要说细微的差异,新富是更关心长远可持续以及对世界能带来深层次改变的项目。

另外,由于新富出身于新经济领域,对家族办公室服务的数字化水平要求更高。业内人士指出,“这非常符合新富用户的特征。他们自己做互联网、做IT,对很多服务流程中的数字化水平要求很高。这对家族办公室来说,会形成反推力量,要求从业者顺着用户的需求去做数字化变革,重点关注数字化交互。”

对于新富的新需求,家族办公室也有相应的服务。比如,在传承的受托服务方面,重点为其规避婚姻风险并提供子女教育信托服务。在非金融服务方面,重点整合子女精英教育,包括性格兴趣培养、各类全球夏令营冬令营等;在慈善方面,为其提供慈善信托作为慈善的服务平台,对所资助的项目,为其筛选推荐在解决社会问题上有创新、可持续和有较深远影响的项目。

结语

中国内地的新财富和中国香港传统家族企业经几代人积累的旧财富,其拥有者的思维和行为特性截然不同。了解新财富拥有者的思维方式和行为特性,才能把握好未来家族办公室的发展趋势及其需求,这对现有家族办公室职业经理人以及有意向家族办公室转入的从业人员有一定的启示。

有疑问?

文章没看明白?还有疑问?您还可以通过留言告诉我们,宝泽移民会在收到留言后第一时间联系您。

姓名:电话:

疑问:
Hi,我是在线顾问~